居民财富再配置时代来临圆梦教育：存款在“搬家”，认知不能“掉队”

2026-08-13 18:28:37 来源：今报在线

2026年以来，一场万亿级的存款大“搬家”，正在中国居民的资产负债表上悄然发生。

央行最新数据显示，2026年上半年，住户存款增加7.58万亿元，同比少增3.19万亿元；非银行业金融机构存款增加4.65万亿元，同比多增2.1万亿元。一冷一热之间，是钱的流动方向。上交所数据同样印证了这一趋势：2026年1至6月累计新开A股账户2016.13万户，较2025年同期增长约60%，仅半年即达成去年全年开户量的七成以上。

存款利率持续下行、资本市场吸引力提升、居民财富配置意识觉醒——多重因素交织之下，“把鸡蛋放在同一个篮子里”的时代正在远去，科学资产配置已成为每一位投资者的必修课。

存款“搬家”加速：利率下行倒逼居民财富重新布局

存款“搬家”加速的根源，在于银行存款利率的持续走低。目前，国有大行三年期定期存款利率基本在1.25%—1.55%水平，六大行活期存款利率仅为0.05%。而2023至2024年存入的三年期、五年期高息定存正集中到期——据机构测算，今年定期存款到期规模在50万亿元至70万亿元。彼时储户锁定约2.6%的年化收益率，如今续存利率已下降逾半。

“我把定期存款全部取出来了，其中大部分资金转入银行理财和固收类产品，作为‘安全垫’，30%左右资金拿去买股票、基金。”一位投资者道出了众多家庭的共同选择。

资金涌入资本市场，市场复杂性急剧上升

2026年上半年，AI相关板块对资金产生了极强的虹吸效应，上半年诞生超240只“翻倍基”。然而，申万31个一级行业中仅10个行业上涨，超过3700只股票录得下跌。进入7月，前期领涨的算力、存储等龙头股从高点普遍回撤超30%，部分基金净值回撤已超过40%。

在这样的市场环境下，“押注单一赛道就能赚钱”的时代已经结束。摩根资产管理在《2026年年中展望报告》中明确提出，在市场持续面临不确定性的背景下，多元化配置的作用值得重视。多位FOF基金经理也强调，下半年应坚持“多资产、多策略、低相关性”的配置思路来降低组合波动。

圆梦教育：科学资产配置，从提升财商开始

面对居民财富再配置的历史性浪潮与市场分化的复杂格局，圆梦教育提醒广大投资者：资产配置不是简单的“买什么”，而是一套系统的财富管理方法论。

首先，要树立正确的资产配置理念。 摒弃“一夜暴富”的侥幸心理，告别“把所有资金押注一个方向”的赌博式投资。真正的资产配置，是根据自身的风险承受能力、投资目标和资金期限，将资金分散配置于不同类别的资产，以实现风险与收益的动态平衡。

其次，要建立金字塔式的资产配置体系。遵守风险分层原则，根据自身情况匹配理财方案。守住家庭财务安全底线，对抗突发支出。稳固中层压舱石，抵抗资产贬值。依靠市场长期红利提升整体收益。

第三，要增强风险意识。 风险管控才是理财的核心根基，先评估风险，在预估收益，客观评价自身风险承受能力，分散资金，分层布局。时刻保持警惕，守住本金。

居民财富从存款向资管市场转移，是中国金融结构从银行贷款主导向直接融资转型的必然趋势。社会资金通过公募基金、银行理财等渠道有序进入资本市场，为技术创新提供了宝贵的长期资本来源。但对于每一位普通投资者而言，这场财富再配置的大潮既是机遇，也是考验。