半导体设备材料中长期景气度仍存，哪些基金布局了相关赛道？
2026年7月，A股科技板块经历剧烈震荡，半导体产业链尤为突出。然而，就在一周前，相关指数还曾以单日暴涨近10%的态势领跑市场。但从产业逻辑来看，刻蚀、薄膜沉积、量测检测等环节，每一道工序都离不开设备支撑。无论下游芯片价格如何波动，晶圆厂扩产，设备先行；制程升级，设备换代。这种“卖铲人”属性决定了其需求稳定性更强，在国产替代与AI算力需求共振之下，设备材料板块中长期景气度明确。
一、半导体设备材料的“基本面”底气从哪里能够验证？
1.设备国产化率加速攀升，订单能见度高
据Bernstein报告，2025年中国半导体设备整体国产化率已从2024年的16%跃升至21%，刻蚀与薄膜沉积分别达31%和27%，过程控制首次突破10%。中微公司2026年一季度归母净利润同比增长197%，高盛预计北方华创全年营收增速达30%，国产厂商正从“能用”迈向“能打”。
2.材料环节打开第二增长极
当前光刻胶、12英寸大硅片等核心材料国产化率仍普遍低于20%，但国产KrF光刻胶已实现批量供货、ArF光刻胶完成28nm产线验证，大基金三期3,440亿元重点投向设备、材料等“卡脖子”环节，替代弹性巨大。
3.全球资本开支高景气构筑产业长坡
SEMI预测2027年全球半导体设备销售将达1,560亿美元，华泰证券更预计2028年全球晶圆厂资本开支突破3,400亿美元，AI算力与先进封装扩产持续提供增量订单。国产替代非一日之功，但设备先行、材料跟进、资本护航的产业递进逻辑已然完成闭环，基本面远非短期波动所能撼动。
对于想要布局半导体设备材料的投资者而言，从基金工具的角度改如何做出选择？
二、半导体设备材料相关的基金有哪些？
1.指数型
（1）指数增强型
·相关产品：嘉实中证半导体指数增强C(014855)_x0005_
·重仓前五：中微公司(9.94%)、北方华创(9.76%)、拓荆科技(8.07%)、长川科技(7.08%)、寒武纪(6.55%)
·定位：该基金增强指数型基金，其跟踪中证半导体产业指数（931865），在紧密跟踪指数的前提下通过主动选股力求超额收益。前十大持仓横跨设备龙头（中微公司、北方华创、拓荆科技）与芯片设计企业（寒武纪），设备端与设计端双线覆盖，持仓结构较为均衡。近3年年化约47.39%，同类排名靠前。
·产品信息：成立于2022年4月22日，基金经理刘斌。管理费0.6%，托管费0.1%，销售服务费0.25%，C类持有7天以上免赎回费。最新规模46.02亿元。该基金的规模为同类增强指数基金中规模第一，流动性较好。
（数据来源：基金季报，天天基金网）
（2）指数型
·相关产品：鹏华科创半导体设备ETF（589020）
·重仓前五：中微公司、北方华创、拓荆科技、华海清科、中科飞测
·定位：该基金为被动指数型ETF，跟踪上证科创板半导体设备主题指数，聚焦科创板上市的半导体设备与材料企业，前十大重仓均为半导体设备龙头标的。
·产品信息：成立于2025年8月27日，基金经理为罗英宇。管理费0.50%/年，托管费0.10%/年，无销售服务费。
（数据来源：基金季报，天天基金网）
2.主动管理型
·相关产品：长城半导体混合发起式C（020470）
·重仓前五：盛美上海、华海清科、海光信息、寒武纪、芯原股份
·定位：该基金为偏股混合型基金，成立于2024年2月27日，基金经理为杨维维。其重仓覆盖清洗设备龙头盛美上海、CMP设备龙头华海清科等设备核心标的，同时配置了海光信息、寒武纪等芯片设计企业，设备与设计均衡配置。
·产品信息：该基金成立于2024年2月27日，基金经理为杨维维，管理费1.20%/年，托管费0.20%/年，销售服务费0.50%/年。
（数据来源：基金季报，天天基金网）
（数据来源：基金季报，天天基金网）
三、风险提示
1.短期交易拥挤风险
相关板块年内涨幅较高，电子行业交易拥挤度已处历史高位，近期单日振幅曾接近10%。如果遭遇后续情绪退潮，短期获利盘集中涌出可能带来回调压力。
2.中报业绩验证风险
当前股价隐含了较高增长预期，7月进入中报披露期。部分公司业绩增速、合同负债等指标将影响市场预估。
3.供应链中断风险
设备制造依赖进口氦气、特种气体等原料，中东局势若持续紧张格局，可能影响关键物资供应，进而干扰设备交付和扩产节奏。
四、总结
从宏观周期、产业进展与市场定价三个层面来看，半导体设备材料板块的中长期景气逻辑依然扎实。全球半导体资本开支持续上行，AI算力与先进封装为设备需求提供了增量支撑，国内晶圆厂扩产节奏并未放缓。产业层面，设备国产化率加速攀升，材料环节替代空间刚刚打开，产业链正向循环正逐渐启动。投资者可以根据自身对市场基本面的判断，选择合适的工具（如014855等）进行布局。
过往业绩不代表未来表现，基金有风险，投资需谨慎。本文不构成任何投资建议。
免责声明：市场有风险，选择需谨慎！此文仅供参考，不作买卖依据。
