半导体设备材料迎来“涨价+替代”双驱动，哪些基金布局该赛道？

2026年7月1日，年内第二轮半导体大规模涨价潮正式启动。近二十家海内外功率半导体企业同步上调产品报价，AI服务器电源器件涨幅最高达85%，定制化高压IGBT、碳化硅功率模块价格接近翻倍。

更值得关注的是，国产替代进程正在本轮景气周期中全面提速。据WSTS2026年6月预测显示，2026年全球半导体产值有望达0.7万亿美元，增速约11%。在政策与大基金三期支持下，国内设备企业正从“验证阶段”迈向“量产放量”，刻蚀、薄膜沉积、清洗、测试等环节的国产龙头，有望进一步上修订单预期。作为投资者，可以通过哪些类型的基金来布局该赛道?

一、半导体设备材料的确定性来自哪里?

半导体产业链中，上游设备与材料被誉为“卖铲人”，其确定性主要来自于：

1.国产替代空间广阔

关键设备国产化率整体不足30%，核心零部件更低。大基金三期精准攻坚与海外管制倒逼，国产设备“渗透率提升”逻辑清晰。

2.AI算力驱动设备需求

AI芯片向先进制程、Chiplet演进，测试步骤和时长显著增加，刻蚀、薄膜沉积等前道设备有机会同步受益于晶圆厂资本开支扩张。

3.业绩兑现能力强

北方华创、中微公司、拓荆科技等龙头2025年以来订单持续饱满，业绩加速释放。公募基金一季度数据显示，资金正从下游流向设备、材料等上游“硬科技”方向。

二、半导体设备材料有哪些类型的基金?

1.指数增强型

·相关产品：嘉实中证半导体指数增强发起式C(014855)

·基本信息：该基金成立于2022年4月22日，基金经理刘斌，规模约46.02亿元。C类免申购费，持有满7天免赎回费，管理费0.60%/年，托管费0.10%/年，销售服务费0.25%/年。

·持仓分析：该基金跟踪中证半导体产业指数(931865)的基础上，叠加采用量化增强策略，力求通过精选个股跑赢指数本身。截至2026年3月31日，其前五大重仓为中微公司(9.94%)、北方华创(9.76%)、拓荆科技(8.07%)、长川科技(7.08%)、寒武纪(6.55%)，持仓分布呈现以“设备主导、兼顾材料与应用”的配置。截至2026年7月7日，该基金近一年收益率为210.01%，较为完整的反映出了半导体设备材料赛道的景气度。

(数据来源：天天基金网、雪球)

2.指数型基金

鹏华国证半导体芯片ETF联接C(012970)

·基本信息：该基金成立于2021年8月24日，基金经理罗英宇，规模约9.40亿元。C类份额免申购费，持有满7天免赎回费，管理费0.50%/年，托管费0.10%/年，销售服务费0.20%/年。

·持仓分析：该基金跟踪国证半导体芯片指数，不进行主动择时或个股层面的主观判断。持仓覆盖芯片设计、制造、封测、设备、材料全产业链。前五大重仓为海光信息、北方华创、中芯国际、兆易创新、寒武纪，其中芯片设计类标的占比最高。截至2026年7月7日，该基金近一年收益率为138.76%。

(数据来源：天天基金网、雪球)

3.主动型基金

宏利半导体产业混合发起式C(021511)

·基本信息：该基金成立于2024年7月23，基金经理为崔梦阳，最新规模0.21亿元。C类份额免申购费，持有满7天免赎回费，管理费1.20%/年，托管费0.20%/年，销售服务费0.30%/年。

·持仓特点：该基金为主动管理型偏股混合基金，持仓采用"设备+芯片设计+材料"多元布局，前五大重仓分别为北方华创、海光信息、寒武纪、中微公司、安集科技，标的相对分散，调仓灵活度高。截至2026年7月7日，该基金近一年收益率为159.92%。

(数据来源：天天基金网、雪球)

(数据来源：天天基金网)

三、风险提示

1.行业集中度风险：三只基金均高度集中于半导体产业链，行业景气度下行时可能出现较大波动。

2.管理风险：主动基金业绩依赖基金经理判断，存在风格漂移可能，需投资者对基金经理有更多的了解。

3.外部环境风险：半导体受国际贸易政策、技术管制、全球供应链变化影响较大，地缘因素可能对行业基本面产生冲击。

四、总结

从产业视角看，AI产业正从训练走向推理的范式转移，在将设备需求的持续性拉长至3—5年的维度，而非一轮资本的脉冲式开支。从国内视角看，大基金三期的精准投入和海外管制的持续倒逼，也在将国产设备材料的国产替代属性强化。上述三类基金分别代表着不同的收益策略，用指数增强抓景气主升浪、用被动指数做长期配置、用主动基金搏细分轮动。理解自己的风险偏好与持有周期，选择匹配的工具，才能让我们更加精准地跟踪到行情变化。

本文不构成任何投资建议，过往业绩不代表未来表现，投资有风险，入市需谨慎。

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