国诚投顾：把握AI主线，重视新科技
事件
Gartner在2026年2月发布的最新预测显示，全球信息技术支出正在进入一个新的增长阶段。报告预计，2026年全球IT总支出将达到6.15万亿美元，同比增长10.8%，增速高于上一年的水平。这一轮增长并不均衡，而是明显由人工智能相关基础设施、软件及配套服务所推动，反映出全球企业IT投资的结构正在发生变化。
核心观点
AI大模型：2025年，中国AI大模型产品形态成熟，成为市场爆发推动力。低成本、高性能技术支撑市场增长，为MaaS和企业大模型应用创造商业化环境。多模态模型迭代扩展AI应用场景，提升可用性与商业化潜力。各大厂商构建产品矩阵，降低企业和开发者接入成本。企业对AI价值认知成熟，需求进入规模化生产阶段，带动MaaS平台和AI大模型解决方案市场进入“结构性放量”周期。
AI应用：toB端，AI Agent是大模型重要商业落地形式，已在多行业、多场景落地，智能体应用向垂直领域专业化发展，边缘端部署增多。toC端，依托互联网生态获客，截至2025年12月，豆包大模型日均使用量突破50万亿tokens，排名中国第一、全球第三。阿里启动AI to c计划，千问等开启推广，千问上线23天月活超3000万。
商业航天：低轨轨道与频谱是稀缺战略资源，成为全球航天竞争焦点。我国向ITU提交新增20.3万颗卫星的频率与轨道资源申请，强化太空战略布局。据测算，2026/2030年GW和千帆星座制造和发射市场空间分别约为268/1279亿元，2025 - 2030年年均复合增长率为48.1%，市场空间广阔。
脑机接口：“十五五”规划将脑机接口列为未来产业六大方向之一，政策支持上升至国家战略层面。临床技术不断突破，2025年6月我国开展首例侵入式临床试验，11月进入“创新医疗器械特别审查程序”，产业发展进入加速期。
量子计算：量子计算从学术探索变为国家间战略博弈。我国在国家战略引领下形成产业布局热潮，安徽合肥聚焦量子芯片等硬件构建完整链条，“本源悟空”标志自主产业链基本成型；广东建设规模化专用光量子计算机制造工厂；北京、上海培育“软能力”生态。
投资策略
建议关注四方方向：1、AI大模型技术突破与应用落地；2、商业航天低轨星座建设；3、脑机接口临床转化；4、量子计算产业链核心环节，把握技术迭代与政策红利下的结构性机会。
参考来源： 2026年02月25日 中邮证券 孙业亮,刘聪颖《计算机行业2026春季投资策略：把握AI主线，重视新科技》
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