普华永道：解构家族财富逻辑迁移、战略跃迁与协作变革

2025年6月4日至5日，由惠裕全球家族智库主办，AIMA另类投资管理协会联合主办，普华永道作为首席合作伙伴的“2025家族办公室全球资产配置战略论坛”在上海普华永道中心举办，论坛主题为“破局 • 共生 • 进化”。来自全球的资产配置精英、头部家族办公室负责人及OCIO（代理投资官）战略伙伴齐聚一堂，与50余位重量级嘉宾深度对话，解构家族财富背后的逻辑迁移、战略跃迁与协作革新。多位普华永道合伙人受邀出席并进行主题演讲，与其他嘉宾展开多维探讨与深度交锋。

普华永道中国中部市场主管合伙人傅瑾女士与主办方惠裕全球家族智库创始人范晓曼女士以及联合主办方另类投资管理协会中国区总经理、董事、首席代表吴帆先生分别进行了开幕致辞。

傅瑾女士在致辞中强调了普华永道在服务众多的企业家过程中形成了非常多的资源积累，希望发挥普华永道作为平台的作用来链接各位，未来，普华永道希望在中区形成围绕财富管理的服务生态，促进家族办公室、跨境信托、律师、金融机构等各方资源的链接与合作，实现共赢。

范晓曼女士谈到了家族办公室行业正处于历史性转型的十字路口，全球资本格局正经历结构性裂变，家族办公室需从封闭自治迈向开放协同，实现“破局、共生、进化”。

吴帆先生则提出，家族办公室作为家族财富管理的顶层架构，肩负着家族传承和资产保值增值的使命。在全球百年大变局下，财富管理面临诸多挑战，如何在经济和技术变革中把握组合的安全性、灵活性和收益目标成为关键问题。

普华永道南部私人客户及家族企业税务主管合伙人王晓彦女士在论坛上就“与时俱进的家族办公室 —— 平衡安全性与灵活性”这一主题进行了专业分享，紧扣当下热点，深入探讨了全球及香港家族办公室的趋势，包括家族办公室成立的主要考量和挑战、CRS（共同汇报标准）实时状态、家控工具的利得税宽减等。

在不确定中寻找确定，这是一个值得停下来思考的问题。随着OCIO（代理投资官）模式在中国家族办公室中的逐步引入，如何建立一套与之相匹配的治理机制，成为家族实现专业化管理与控制权平衡的关键。在普华永道平行工坊 —— “掌控之外，如何真正掌控：OCIO时代的税务筹划、家办治理与监督机制”中，各位合伙人从不同维度对该话题进行了剖析，并分享了各自的专业见解。

普华永道中国内地资产和财富管理行业主管合伙人倪清先生开场致辞，对到访嘉宾致以真挚的问候和感谢，他指出，当前家族办公室的发展已进入关键阶段，需要更加机构化和专业化地应对未来的不确定性挑战。倪清分享了其在普华永道27年的经验，强调了公司治理的重要性，并提到过去十几年间，普华永道团队服务了近200个私募股权基金，积累了丰富的经验。

紧接着普华永道中国科创与民营企业服务总监施娟娟与与会嘉宾进行了关于“中国家族办公室现状与关注问题调研”，从家办类型，选址，投资领域、投资资金来源，重点关注领域等不同视角准确了解家族办公室的多元化需求。

近4成调研对象表示，目前尚未设立家族办公室，希望在不久的未来了解和设立家族办公室。受访对象中，已经设立单一家办的占比近3成。

有计划设立或更新家族办公室的人群中，超过80%首选地是香港，其次是新加坡，以及少数其他国家/地区。

数字化和人工智能、初创企业、风险投资和新的商业企业，向新市场进行多元化发展是目前家族企业投资聚焦的三大领域。

投资团队的专业能力和业绩记录，投资策略与家族长期目标的匹配度，客户的服务质量是家族办公室在选择外包投资官（OCIO）最关注的三个方面。

培养下一代领导力所面临的挑战，受访者表示在服务的家族企业中，下一代对加入企业缺乏兴趣，难以在家族传承和创新变革之间取得平衡是主要的方面。

家办在未来12个月最需要向外部机构寻求合作的是：境内外税务规划，家办架构设立、调整、更新，全球信息披露和互通和家族的传承、资产保护和慈善整体安排，占比近9成。

接着，由普华永道金融机构服务部审计合伙人魏佳亮女士主持了关于“OCIO框架下的家族办公室风险与治理实务”的圆桌讨论，特邀惠裕全球家族智库创始人范晓曼女士、锦世新宸家族办公室创始合伙人刘斌先生、景林投资财务总监杨莉女士和普华永道中国内地资产和财富管理行业主管合伙人倪清先生为分享嘉宾，共同探讨家办治理的现状、挑战以及未来发展方向。范晓曼女士指出，中国家族办公室的治理模式正在发生变化。过去，家办多是从家族投资公司演变而来，如今则更加注重核心策略和治理结构，家办需要加强与其他家族和专业机构的交流，借鉴国际上的先进经验，提升自身的治理水平。刘斌先生则以自身的经验为例，指出家办的治理结构需要根据家族的具体需求来设计，但基本的原则是必须有独立的声音能够提出质疑。杨莉女士强调，OCIO模式的核心在于专业能力和信任关系的建立，家办需要找到真正理解其需求的合作伙伴。

普华永道南部私人客户及家族企业税务主管合伙人王晓彦女士和普华永道香港私人客户及家族企业服务合伙人林依汶女士就国际税务及家族传承案例进行了分享，详细解读了CRS需申报的账户和信息，分享了海外公司法规更新及地区经济实质法规，并对香港及新加坡的家族办公室税务优惠进行了比较。

最后，普华永道新加坡金融服务税务合伙人李珮君女士和普华永道新加坡资产与财富管理服务业务拓展及客户关系高级经理覃瑜女士在线上与参会嘉宾分享了新加坡家族办公室的案例、税收优惠以及相应的法律法规等，为普华永道本次平行论坛画上了圆满的句号。

作为专业服务机构，普华永道在家族办公室领域也提供多项服务，包括协助设计及成立专属家族的家族办公室；提供全面的契合家办需求的鉴证服务，包括年度/特殊审计、合规性鉴证工作以及其他满足家族办公室特定需求的鉴证服务；税务筹划以及风险管理、净值管理等。未来，普华永道将继续以专业能力赋能，持续为家族办公室提供个性化服务。