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国寿系举牌图谱:史一兵留任董事长 入主万达信息 涉猎9家公司

2019-06-25 16:13:19   时代周报

6月23日,万达信息股份有限公司(以下简称“万达信息”,300168.SZ)发布公告,控股股东上海万豪投资有限公司(以下简称“万豪投资”) 拟以14.44元/股的价格、总价款7.942亿元,向国寿股份(601628.SH/02628.HK/LFC.NYSE)转让公司5.0142%的股份。

若完成转让,国寿股份及其一致行动人持股万达信息将达到15.018%,为第一大股东。万达信息董事长、万豪投资执行董事史一兵及其一致行动人合计持有上市公司股权13.7751%,实际控制人将由史一兵变更为无实际控制人。

公告显示,本次交易是国寿股份建设“科技驱动型”企业、推动“科技化创新”的重要举措。国寿股份将在医疗健康、智慧城市、云计算等业务领域,以万达信息为主要平台整合科技资源和业务资源,并将使之成为推动混合所有制改革的标杆企业。

时代周报记者致电史一兵,其表示,采访可跟董秘办联系。万达信息董秘办向时代周报记者强调,此举是为了引进战略合作伙伴,有利于业务协同,便于上市公司更好发展。

史一兵留任董事长

6月14日,万达信息公告,收到公司控股股东万豪投资的通知,正在筹划股权转让事项,拟为公司引入金融保险行业某国有企业战略投资方,并以协议转让的方式向战略投资方或其指定的主体转让5%公司股份,拟受让方将成为第一大股东。

虽然当时并未公开这家国有企业战略投资方的名字,但市场已经猜测到,该国企投资方为国寿系。万达信息6月23日的公告,印证了上述猜想。

万达信息是民生服务和智慧城市信息化行业的科技龙头企业。公告称,本次权益变动的目的,是基于对上市公司未来持续稳定发展的信心以及对上市公司价值的认可,为了促进上市公司持续、稳定、健康发展和维护上市公司股东利益。

同时,国寿股份拟通过本次交易取得万达信息部分股权,充分发挥资源整合能力,进一步增强万达信息在信息化综合服务领域的综合竞争实力,提高其行业地位,实现国有资本的保值增值。

国务院发展研究中心金融研究所保险研究室副主任朱俊生对时代周报记者表示,万达信息对于国寿来讲是一家科技背景比较强的公司,跟国寿股份的定位有重合,主营业务之间有很多的关联和交叉,比如卫生健康、智慧城市、公共平台的建设。

公告亦表示,在医疗健康领域,依托中国人寿业务资源和上市公司的技术能力,强化双方业务合作,提升双方在医保科技和健康科技方面的技术水平和服务能力,更好地服务国家医疗体系改革。

一位不愿具名的分析师对时代周报记者表示,万达信息可归为国寿的长期股权投资。

交易完成后,万达信息董事会和高级管理人员也会有所调整。公告显示,董事会拟调整为9名董事(其中6名为非独立董事,目前万达信息仅有4名非独立董事)构成;交割完成后三年内,国寿股份提名3名非独立董事候选人和2名独立董事候选人,其中新增的2名非独立董事由中国人寿在交割完成后提名。

至于监事会,国寿股份和万豪投资各提名一名监事候选人,各方促使国寿股份提名的监事当选监事会主席。此外,管理人员将增加1名联席总裁和2名副总裁。

公告还称,为继续保障上市公司的市场化运营机制,将通过行使股东权利等方式,促使上市公司保留史一兵董事长的职务。除本次委派的高管外,保持管理团队的稳定性和连续性,不谋求对管理团队及管理团队权限的调整。

前述分析师对时代周报记者分析称,国寿没有精力、也没有能力去管理一家非自己金融体系内的机构,所以不会过多干预万达信息的经营。

从纾困到入主

2018年10月,银保监会表态要加大保险资金投资优质上市公司、化解股票质押风险后,中国人寿即设立规模200亿元的“国寿资产凤凰系列产品”,来参与化解优质上市公司股票质押流动性风险,积极服务实体经济。发起国寿凤凰的国寿资产,由国寿股份及其控股股东中国人寿集团分别持股60%、40%。

从2018年年底至今,国寿系开始逐步增持万达信息,万豪投资也逐步降低持股比例。

2018年12月27日,首先是国寿资管通过“中国人寿资管―农业银行―国寿资产―凤凰系列专项产品(第3期)”,以11.5元/股的价格、斥资6.325亿元,获得万豪投资转让的5.0025%股权。

与此同时,国寿系其他资金相继进入。中国人寿集团从2018年12月至2019年3月,累计增持万达信息2.43万股,占公司总股本0.0022%(已剔除上市公司回购专用账户中股份数量),成交均价12.05元/股。

国寿股份则在2019年3―4月期间,累计增持万达信息股票0.55亿股,占公司总股本4.9851%,成交均价为15.81元/股。

国寿系从以纾困基金方式入股万达信息,到成为第一大股东,朱俊生对此分析称,纾困资金不是输血,而是寻求进一步发展,不一定非得把纾困和投资区分开。即便当初进行纾困,公司也肯定有自身的商业诉求,选择对象的时候有双方优势互补、资源整合的考虑。

目前,拟转让的股权还都处在质押状态,需要万豪投资解除质押。事实上,万豪投资累计质押1.77亿股,占其持有股份总数的88.38%。

万达信息成立于1995年,业务领域涵盖卫生健康、民生保障、平安城市、企业服务、电子政务,以及智慧城市公共平台的建设与运营,营业收入主要来源于信息化服务中的系统集成、软件开发以及运营维护收入。

2018年年报显示,万达信息营业总收入22.05亿元,同比下降8.73%;归母净利润2.32亿元,同比下降28.95%,主要是因为其全资子公司四川浩特通信有限公司在完成业绩承诺后变脸,亏损4473.51万元,同时全额计提商誉减值1015.30万元。

2015年起,万达信息实施了员工持股计划,其中第一期买入均价为68.58元/股,但届满出售的均价却仅为12.5元/股,损失逾8亿元。不过,这笔亏损后来由万豪投资承担了。

举牌图谱

除了入主万达信息,国寿系还举牌了杭州银行(600926.SH)、远洋集团(03377.HK)、康健医疗国际(03886.HK)、京能电力(600578.SH)、青岛港(06198.HK)、中国联通(600050.SH)、通威股份(600438.SH)、申万宏源(06806.HK)等8家上市公司,涉足物业、医疗、银行、证券、电力、运输、通信、饲料等行业。

2009年,杭州银行在进行第七次增资扩股时,国寿股份以现金出资6.5亿元认购5000万股;到了2014年,国寿股份耗资9.85亿元受让了8520万股杭州银行股份。至此,国寿股份共耗资16.35亿元。

2016年10月,杭州银行上市时,国寿股份位列第5大股东,持股比例5.55%。而后经过两次资本公积转增股本,国寿股份持有的杭州银行股份增加为2.846亿股,持股比例不变。

2009年年底,国寿系就开始入股远洋集团,随后不断增持,如今持股比例逼近30%,为第一大股东。

根据万达信息发布的公告,国寿集团还持有康健国际医疗 23.72%的股权。这次投资始于2015年1月,国寿集团斥资17.49亿港元入股,获得配发及发行的17.85亿股,当时的持股比例为24.59%,并成为第一大股东。

不过,两年多后,2017年11月,康健国际医疗因2016中报及年报重大失实被香港证监会责令停牌。2018年7月,旗下全资附属康健企业咨询及投资被康宏环球(01019.SH)、康宏财务及康证控告,其作为康宏2015年10月配股的独立承配人之一,获配发若干不当配发股份,以及出售康宏股份而在财务上获利。

康健国际医疗同时表示,若公司未能于2020年1月31日前复牌,港交所上市部将向上市委员会建议取消其上市地位。目前,康健国际医疗还在停牌。

2017年3月,国寿股份认购京能电力非公开发行股票,分别通过“中国人寿保险股份有限公司―传统―普通保险产品―005L―CT001沪”、“中国人寿保险股份有限公司―分红―个人分红―005L―FH002沪”,共计配售7.18亿股,作价29.99亿元。加上已持有0.22%的股份,国寿股份及国寿资产将持有京能电力10.84%股份,成为位列实际控制人及其关联方之后的第二大股东。

至于青岛港,2017年5月,国寿集团斥资7.78亿港元参与青岛港新发H股配售,共计认购1.8亿股,持股占青岛港H股上市股份比例为16.38%,占青岛港总股本比例为2.98%。

3个月后,国寿股份又通过“中国人寿保险股份有限公司―传统―普通保险产品―005L―CT001沪”,认购中国联通三年期非公开发行股份的方式举牌,以217亿元的价格认购约合31.77亿股。加上已持有0.09%,交易完成后,国寿股份及其一致行动人合计持股10.57%,位列中国联通第二大股东。根据万达信息发布的公告,目前国寿股份对中国联通的持股数量不变,持股比例为10.29%。

通威股份跟万达信息相似在于,均有国寿资产凤凰系列产品的入股。2018年11月,通过大宗交易形式,国寿资产耗资5.71亿元增持7397.63万股,约占总股本1.91%,加上此前已有的3.09%股份,国寿资产及其一致行动人合计持有通威股份总股本的5%。

2019年4月,国寿集团再次出手此前失之交臂的申万宏源,参与申万宏源H股IPO,出资6.28亿港元认购1.73亿股,持有其 H 股6.91%。由于申万宏源还在A股上市,国寿所持股份占申万宏源的总股本比例非常小。

截至2019年6月24日收盘,国寿系在康健国际医疗、京能电力、中国联通、申万宏源的投资浮亏,其中最糟糕的要算康健国际医疗。以康健国际医疗停牌时的收盘价0.69港元/股,计算可得浮亏5.17亿元,且有退市风险;京能电力3.26元/股,国寿股份浮亏6.60亿元;中国联通6.23元/股,国寿股份浮亏19.06亿元;申万宏源2.88港元/股,国寿集团浮亏1.30亿元。

国寿对杭州银行、青岛港、通威股份的投资则为浮盈。6月24日,杭州银行收盘价8.43元,国寿股份浮盈7.64亿元;青岛港收盘5.65港元,国寿集团浮盈2.39亿元;通威股份收盘14.69元,国寿资产浮盈5.15亿元。

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